Ripple社のライバル・競合【VISAB2B、SWIFTgpi、CBDC】

Ripple社のライバル・競合
【VISAB2B、SWIFTgpi、CBDC】

このページでは、シンプルに…、
Ripple社のライバル・競合
VisaB2B、SWIFTgpi、CBDC、など
について、わかりやすく解説をおこないます。

このページで解説する内容として…、

それぞれ、順番に解説をおこないます。

※Volante 2021/7/30

▼このページを書いた人

このページをご覧になるあなたは、
「Ripple社のライバル・競合」がハッキリと理解できるようになります。

※もくじから、一覧を確認できます。

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Ripple社のライバル・競合【VISAB2B、SWIFTgpi、CBDC】

コルレス銀行による従来の送金方法では…、

✓従来送金の問題点

この３つの問題点があります。

これを改善するために、銀行は下記を採用できます。

✓改善できるソリューション

これらの５つの主要なソリューションがあります。

それぞれ、見ていきましょう。

１．SWIFTgpi

SWIFTgpiは、従来モデルの仲介銀行を利用します。

SWIFTgpiの特徴として…、

✓SWIFTgpiの特徴

この２つがあります。

SWIFTgpiの送金では…、

さらに…、

このような特徴により…、

さらに、

このように、

２．RippleNet

RippleNetは、分散元帳ベースの即時決済メカニズムです。

RippleNetの特徴として…、

✓RippleNetの特徴

この２つがあります。

ブロックチェーンの活用により…、

を提供します。

さらに…、

３．４．MastercardSendとVisaB2B

クレジットカードネットワークは、

✓クレジットカードネットワークの特徴

という特徴があります。

MastercardSend

MastercardSendの特徴として…、

✓ＭastercardSendの特徴

この２つの特徴があります。

さらに…、

• プレペイドデビットカード
• モバイルウォレット
• 一部のATM出金

この３つの場合には、銀行のACHシステムに依存しないため、銀行のルーティング番号や口座番号を必要としません。

VisaB2B

VisaB2Bの特徴として…、

✓VisaB2Bの特徴

この３つの特徴により、キャッシュフローの改善に役立ちます。

ただし…、

５．暗号資産による支払い

暗号資産は、当初から支払いのために利用されています。

特に、PayPalによるサポートなど、国境を越えた通販の支払いに暗号資産が利用されることがあります。

６．中央銀行デジタル通貨（CBDC）

中央銀行デジタル資産（CBDC）とは…、

これを意味しています。

国際送金にCBDCを活用することにより…、

これらの役に立つ可能性があります。

ただし…、

まとめ

銀行システムのベンダーとテクノロジーソリューションプロバイダーは、SaaSとして単一のAPIによるクラウドベースの国際送金サービスを提供できるようにしています。※Volante 2021/7/30

たとえば…、

銀行は、これらの決済ネットワークから最適な方法を選択することができます。

Visa決済ネットワークの拡大・買収

Visa決済ネットワークの拡大・買収として、つぎのとおりです。

✓Visa決済ネットワークの拡大・買収

このように、大規模な買収をおこなっています。

これらの買収により…、

この３つがおこなわれています。

Visaネットワークは、既存の顧客に新たなサービスを提供できるようになります。

RippleNetと比較すると、

現在のところ、こういった印象です。

特にRippleNetは東南アジア・MENA地域において主要な採用を迎えており、決済インフラの根本部分で機能改善をおこなっています。

Visaは、決済業界全体のパワーバランスの変化に対応して、事業を拡張している印象があります。

（※筆者の個人的な見解です。）

≫RippleNet４つの利点≪

Visa B2B と Visa Direct

Visa B2B Connect と Visa Direct について、それぞれ解説します。

VisaB2B Connect

Visa B2B Connectは、DLT技術を用いた国際決済ネットワークです。

（※現在、サンドボックス環境でテスト中のソリューションです。北米でのみ利用可能）

✓Visa B2B Connect 4つのAPI

これらのVisaB2BConnectプロジェクトは…、

Visa Direct

VisaDirectは、Visaの決済ネットワークを介して支払いのルーティングをおこないます。

カードアカウント、または銀行口座で資金を受けとることができます。

具体的には…、

こういった用途で活用されています。

▼このページを書いた人

MasterCardの暗号戦略

MasterCardの暗号戦略として、つぎのとおりです。

• 89のブロックチェーン特許を取得済み、さらに出願中※
• CBDCテストプラットフォームを公開※

RippleODLのしくみ/ODL特許

Ripple社は『オンデマンド流動性（ODL）のしくみ』に関する特許を取得しています。2021/01/26:U.S.patent No.10,902,416

その内容として…、

✓RippleODLの特許・しくみ

• デジタル通貨クライアントプールをもちいて、偏差を修正するしくみ
• これにより、保証された為替レートを提供する

さらに…、

• 取引所用の『アカウントアダプタ』により、取引所がダウン（ハッキング、アップデート、メンテナンスなど）を検知し、取引の失敗を防ぎます

さらに…、

• 『大規模なマスター注文』は、より小さなサブ注文に分割することで、クライアントプールの国家つを防ぐことができます。

さらに…、

• 『注文管理エンジン』は、大規模の反復的で複雑なクロス取引の注文を 整理・ラベル付け・管理 し、マスターオーダーを調整できます。

さらに…、

• 『デジタル通貨のローカルプール』として、デジタル通貨ウォレットを保有できます。（※たとえば、Ripple社などびサードパーティによる”クラウド（SaaS）”を介して、デジタル資産ウォレットを保持できます。）
• このデジタルウォレットは、RippleODLシステムが管理することができます。

つまり…、

• 小口取引は、クライアントプールにより偏差を調整して、保証された為替レートでほぼリアルタイム決済を可能にすることができる
• 大口取引（大規模で反復的な取引）は、『デジタル資産ウォレット』により必要な流動性を調達し、為替レートを参照してウォレット間で取引をおこなうことができる。（サブ注文は、戦略的にランダムに実行することができる）

機能の説明として…、

• 『為替管理エンジン』は、法定通貨/デジタル資産の合成による為替レートを提供することができる。これは、宛先通貨の予測やボラティリティにもとづいて決定されます。
• 送信されるデジタル資産が「保証された為替レート」よりも多い、または少ない場合には、クライアントプールから偏差を補充することができます。

さらに、変形例では…、

• スリッページプールを設定することで、閾値をこえた滑り量を、そこから補充することができます。（たとえば、２週間ごとに使用するバランスに応じて、スリッページバランスを設定することができます。）
• さらに、スリッページプールを使い切った後で、最終的にクライアントプールから偏差を補充することもできます。

さらに…、

• 『クレジット機関』では、クレジット取引を決済することができます。
• 『クレジット機関』上にノストロ口座を持つことで、クレジット上の取引金額と同額をデジタル通貨でウォレットからウォレットに転送して決済することができます。

これにより…、

• ODLを活用する特定のユーザーは、完全に取引所をバイパスして決済することができ、これにより取引が高速化、ボラティリティの影響を低減することができる。
• つまり、ODLは、取引所により提供されるオンデマンド流動性を、ホットウォレット上の資金移動に置き換えることができます。

この場合…、

• 『取引所』はクライアントの現金および流動性管理のための財務管理エンティティとして利用することができます。（各顧客は流動性リスク、市場リスク、信用リスクを自己管理することができます。）

このように…、

• クライアントは自身で、暗号通貨のリスクエクスポージャー、流動性を設定し、それに応じて取引所で手動または自動でローカル通貨への変換をおこない、独自のリスク許容度を構成できます。
• したがって、より多くの流動性が必要な場合には、クライアントは取引所で暗号通貨に変換し、より少ないボラティリティリスクが必要な場合には、ローカル通貨に変換できます。

RippleODL特許の考察

特許の枠組みとしては…、

• 暗号資産と法定通貨の取引所をネットワークし、為替レートを取得して事前の保証レートで決済をおこなうしくみ（ODL）の特許。
• サードパーティの為替レートを参照し、直接、ウォレット間のデジタル資産送金で決済をおこなう方法も含まれる。

その仕組みとしては…、

• クライアントプール、スリッページプールから、保証された価格レートの偏差を調整する。
• サードパーティの価格を参照して、ウォレットでデジタル資産決済をおこない、取引所で必要な流動性を調達する。

こういった感じですね。

スマートオラクルによる契約の自動化

Ripple社の特許※

• 特定の条件の結果がしきい値を超えた場合に、コントラクトが実行されるしくみ

たとえば…、

• 『オプション契約』として、条件を達成することで契約が自動的に履行されるしくみをつくることができます

それ以外にも…、

• どんな形であれ、何かの条件を検知し、それが達成された場合に、コントラクトを実行するしくみを構築することができます。

MasterCard CBDC戦略と解説

MasterCard社は、何年にもわたり中央銀行とCBDCについて対話をかさねています。

CBDC、５つの重要項目

CBDC、５つの重要項目として、次のとおりです。※MasterCard

✓CBDC、５つの重要項目

• １．１層構造と２層構造

１．１層構造と２層構造

CBDCの発行形態には、つぎの２つがあります。

この２種類があります。

MasterCard社の見解では、２層構造では民間部門の競争を利用して新製品を作成するため、より良いアプローチです。

２．直接発行と合成発行

CBDCの発行には、つぎの２つがあります。

このように２つの方法があります。

このように…、

３．口座方式とトークン方式

CBDCの発行には、つぎの２つの方式があります。

このように、２つの方式があります。

技術的にはより挑戦的ですが、『トークン方式』はより革新的なアプローチです。

トークン方式では…、

この２つが可能になります。

ただし、トークン方式には盗難や詐欺のリスクがあり、口座方式よりも安全性が低くなります。

この２つの方式のどちらが優れているか？に答えはありません。

４．プライバシーとコンプライアンス

CBDCでは、政治的・社会的にプライバシーが問題となる可能性があります。

現地の法律に従い、消費者データを保護するCBDCプロジェクトを推進する必要があります。

５．国内決済と国際決済

理想的には、お金は世界中を迅速でスムーズに移動する必要があります。

一部の研究では、複数の国のCBDCを相互接続することで、国際決済のリスクとコストを削減できると推測しています。

ただし、国境を越えたCBDC決済には、いうまでもなく2国間の多大な協力と信頼が必要です。

ですから…、

とは言え、それを探求する価値はあります。

補足：MasterCardの特許は、CBDCで報われる

※Coindesk

MastreCardのマイケル・ミーバック（Miebach）社長は、CBDCがデビューすると、『MasterCardの特許群が優位に立つ』と述べました。

（※2021年Q3決算説明会）

MadterCard社は、暗号資産関連で89の特許を持ち、さらに285の特許を出願中です。※2021/07/20

現実世界でのブロックチェーンの活用事例

※forbs BlockChain50

• CityGroup：貿易金融ブロックチェーンKomgoにより、信用状をデジタル発行しました。
  また、AxoniのAxcoreブロックチェーンにより、エクイティスワップデリバティブ契約のマッチングと調整を自動化していまます。※詳細

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